利用區(qū)塊鏈的共識(shí)規(guī)范和激勵(lì)，“眾包風(fēng)控”可以引入群眾的監(jiān)督和新的情報(bào)來(lái)源，降低金融風(fēng)險(xiǎn)，從而為風(fēng)險(xiǎn)控制帶來(lái)新途徑。

從技術(shù)方面看，區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N全新的分布式基礎(chǔ)架構(gòu)與計(jì)算范式：塊鏈?zhǔn)綌?shù)據(jù)結(jié)構(gòu)被用于驗(yàn)證與存儲(chǔ)數(shù)據(jù)，分布式節(jié)點(diǎn)之間的共識(shí)算法被用于生成和更新數(shù)據(jù)，密碼學(xué)機(jī)制被用于保證數(shù)據(jù)傳輸和訪問(wèn)的安全，由自動(dòng)化腳本代碼組成的智能合約被用于操作數(shù)據(jù)。簡(jiǎn)單來(lái)講，在區(qū)塊鏈系統(tǒng)中，每過(guò)一段時(shí)間，各參與主體產(chǎn)生的交易數(shù)據(jù)會(huì)被打包成一個(gè)區(qū)塊。數(shù)據(jù)區(qū)塊按照時(shí)間順序依次排列，形成數(shù)據(jù)區(qū)塊的鏈條，各參與主體擁有同樣的數(shù)據(jù)鏈條，只能添加新的信息，無(wú)法刪除或修改舊的信息，從而實(shí)現(xiàn)多主體間的信息共享和一致決策，確保各主體身份和主體間交易信息的不可篡改、公開透明。

基于上述技術(shù)特點(diǎn)，區(qū)塊鏈能夠用于解決若干金融領(lǐng)域存在已久的問(wèn)題。金融的核心是信用的建立和傳遞，由于信用評(píng)估代價(jià)高昂、中介機(jī)構(gòu)結(jié)算效率低下、監(jiān)管方式有限等原因，傳統(tǒng)的金融服務(wù)手段難以有效解決行業(yè)中長(zhǎng)期存在的諸多痛點(diǎn)。

例如在資產(chǎn)證券化（以下簡(jiǎn)稱 “ABS”）行業(yè)，在我國(guó)監(jiān)管部門推出備案制后，ABS發(fā)行呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)的趨勢(shì)。與美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)ABS行業(yè)的發(fā)展規(guī)模和體量還有較大發(fā)展空間。2017 年我國(guó)ABS市場(chǎng)存量為1.8 萬(wàn)億，占信用債比例為9.82%，而在美國(guó)這一比例為31%，因此ABS的發(fā)展空間和潛力巨大。今年6月，“京東金融-華泰資管19號(hào)京東白條應(yīng)收賬款債權(quán)資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃” 成功設(shè)立并將于深交所掛牌轉(zhuǎn)讓。該項(xiàng)目以京東白條應(yīng)收賬款債權(quán)為基礎(chǔ)資產(chǎn)，由華泰證券(上海)資產(chǎn)管理有限公司擔(dān)任計(jì)劃管理人，興業(yè)銀行擔(dān)任托管機(jī)構(gòu)，京東金融擔(dān)任資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)。在該場(chǎng)景中，區(qū)塊鏈技術(shù)改善了資產(chǎn)證券化的現(xiàn)金流管理，提高金融資產(chǎn)的出售結(jié)算效率，增強(qiáng)證券交易的透明度，降低增信環(huán)節(jié)的轉(zhuǎn)移成本，同時(shí)有利于監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)穿透式監(jiān)管。

從區(qū)塊鏈在消費(fèi)ABS 領(lǐng)域的應(yīng)用實(shí)踐來(lái)看，以資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)流程為切入點(diǎn)，解決了資產(chǎn)證券化服務(wù)商模式的數(shù)據(jù)痛點(diǎn)，從而使資金方能穿透地了解底部資產(chǎn)，中介機(jī)構(gòu)也能夠?qū)崟r(shí)掌握資產(chǎn)違約風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于監(jiān)管方而言，更能有效把控金融杠桿、提前防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。這一創(chuàng)新嘗試將為整個(gè)金融交易市場(chǎng)提供降低成本、提升效率、保證資產(chǎn)數(shù)據(jù)真實(shí)透明的寶貴經(jīng)驗(yàn)，也為未來(lái)進(jìn)一步拓展區(qū)塊鏈應(yīng)用場(chǎng)景提供了無(wú)限可能。

又例如在供應(yīng)鏈金融場(chǎng)景下，傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的核心痛點(diǎn)在于企業(yè)償付能力難以評(píng)估，交易本身真實(shí)性難以驗(yàn)證，信息相互割裂、無(wú)法共享，履約風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法有效控制等。區(qū)塊鏈技術(shù)通過(guò)共識(shí)算法解決信任問(wèn)題，通過(guò)智能合約防范履約風(fēng)險(xiǎn)，從而使信任可沿供應(yīng)鏈條有效傳導(dǎo)，降低合作成本，提高履約效率?；趨^(qū)塊鏈技術(shù)搭建的“債轉(zhuǎn)平臺(tái)” 能夠盤活應(yīng)收賬款，降低融資成本，有效解決傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的痛點(diǎn)。今年京東金融供應(yīng)鏈金融參與發(fā)起的醫(yī)療區(qū)塊鏈金融聯(lián)盟旨在構(gòu)建基于區(qū)塊鏈聯(lián)盟鏈的醫(yī)療供應(yīng)鏈金融商業(yè)生態(tài)，希望借助區(qū)塊鏈重塑供應(yīng)鏈金融征信體系。

綜上所述，區(qū)塊鏈的本質(zhì)在于利用共識(shí)機(jī)制以實(shí)現(xiàn)分布式節(jié)點(diǎn)之間數(shù)據(jù)的同步存儲(chǔ)和驗(yàn)證，通過(guò)技術(shù)手段增加網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)之間的一致性、提高作惡成本。這種方式提升了網(wǎng)絡(luò)玩家之間的信任，從而為聯(lián)盟協(xié)作和去中心的社區(qū)活動(dòng)提供新的生產(chǎn)關(guān)系，我們認(rèn)為，區(qū)塊鏈最終必將改善社會(huì)的生產(chǎn)和生活水平。