線上供應(yīng)鏈金融平臺(tái)存在于互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)高頻運(yùn)用的時(shí)代，這決定了它的開放性，它提供的解決方案不局限于商業(yè)銀行，信托公司、電商平臺(tái)、第三支付平臺(tái)、P2P平臺(tái)、供應(yīng)鏈專業(yè)化服務(wù)公司都可以存在于同一個(gè)系統(tǒng)，參與到行業(yè)中，尋找最適合自身業(yè)務(wù)發(fā)展的道路。

      供應(yīng)鏈金融與商業(yè)銀行

      金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的血脈與核心，供應(yīng)鏈的應(yīng)用與創(chuàng)新離不開金融服務(wù)的有效支撐，國(guó)務(wù)院《關(guān)于積極推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導(dǎo)意見》也明確提出要積極穩(wěn)妥地發(fā)展供應(yīng)鏈金融。同時(shí)，供應(yīng)鏈金融也是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)重要的利潤(rùn)來源和未來最具潛力的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。鑒于此，包括商業(yè)銀行在內(nèi)的各類金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)緊跟供應(yīng)鏈應(yīng)用與發(fā)展趨勢(shì)，積極對(duì)接國(guó)家支持政策，不斷創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式，在拓展自身業(yè)務(wù)的同時(shí)促進(jìn)供應(yīng)鏈和各參與主體持續(xù)健康發(fā)展。

      按照《關(guān)于積極推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導(dǎo)意見》的規(guī)劃，商業(yè)銀行可以將以下方面作為發(fā)展供應(yīng)鏈金融的重點(diǎn)領(lǐng)域：在農(nóng)業(yè)方面，重點(diǎn)支持家庭農(nóng)場(chǎng)、農(nóng)民合作社、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)、農(nóng)業(yè)社會(huì)化服務(wù)組織等合作建立的集農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)、加工、流通和服務(wù)等于一體的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈；在制造業(yè)方面，重點(diǎn)支持實(shí)現(xiàn)上下游企業(yè)協(xié)同采購(gòu)、協(xié)同制造、協(xié)同物流以及專業(yè)化分工協(xié)作的制造業(yè)供應(yīng)鏈；在服務(wù)業(yè)方面，重點(diǎn)支持住宿、餐飲、養(yǎng)老、文化、體育、旅游等與消費(fèi)升級(jí)相關(guān)行業(yè)。同時(shí)，支持與供應(yīng)鏈緊密相關(guān)的現(xiàn)代流通業(yè)的發(fā)展，支持批發(fā)、零售、物流企業(yè)整合供應(yīng)鏈資源構(gòu)建采購(gòu)、分銷、倉(cāng)儲(chǔ)、配送供應(yīng)鏈協(xié)同平臺(tái)，支持流通企業(yè)與生產(chǎn)企業(yè)合作建設(shè)供應(yīng)鏈協(xié)同平臺(tái)，支持傳統(tǒng)流通企業(yè)向供應(yīng)鏈服務(wù)企業(yè)轉(zhuǎn)型。在國(guó)際化方面，重點(diǎn)支持交通樞紐、物流通道、信息平臺(tái)等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，推進(jìn)與“一帶一路”沿線國(guó)家互聯(lián)互通；支持建設(shè)邊境經(jīng)濟(jì)合作區(qū)、跨境經(jīng)濟(jì)合作區(qū)、境外經(jīng)貿(mào)合作區(qū)，支持國(guó)內(nèi)企業(yè)深化對(duì)外投資合作，設(shè)立境外分銷和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)、物流配送中心、海外倉(cāng)等，建立本地化的供應(yīng)鏈體系。

      供應(yīng)鏈金融與信托公司

      信托可針對(duì)房產(chǎn)、船舶、收費(fèi)權(quán)、應(yīng)收賬款、專利權(quán)等各種資產(chǎn)及權(quán)利，通過制度化、結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)等轉(zhuǎn)化為信托產(chǎn)品，為投資者及融資者搭建資金融通的橋梁。而信托運(yùn)用于供應(yīng)鏈融資，需充分尊重供應(yīng)鏈金融的特征，結(jié)合信托制度特點(diǎn)，設(shè)計(jì)信托產(chǎn)品。

01

      農(nóng)村金融的財(cái)產(chǎn)權(quán)信托融資模式

      農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展中的一個(gè)重要問題是融資。根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行法律，農(nóng)業(yè)中重要的財(cái)產(chǎn)組成部分如土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)、魚塘承包經(jīng)營(yíng)權(quán)等不能進(jìn)行抵押，蔬菜大棚、農(nóng)用機(jī)械等價(jià)值較低，支撐的融資額嚴(yán)重不足。由于缺乏抵質(zhì)押物等問題，農(nóng)業(yè)融資成為農(nóng)業(yè)發(fā)展中的一大障礙。信托具有信托財(cái)產(chǎn)隔離的獨(dú)特制度功能，運(yùn)用該功能，可運(yùn)用財(cái)產(chǎn)權(quán)信托模式，將同一大型經(jīng)銷商旗下的多個(gè)供應(yīng)渠道整合，將供應(yīng)商（一般為農(nóng)村合作社、農(nóng)業(yè)科技公司等）財(cái)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給信托公司，成立信托后將信托受益權(quán)質(zhì)押給銀行，由銀行直接向供應(yīng)商發(fā)放授信貸款，然后由大型經(jīng)銷商將購(gòu)貨款直接支付至銀行抵償供應(yīng)商的貸款本息。這一模式不僅解決了農(nóng)業(yè)金融中最長(zhǎng)遇到的缺乏抵質(zhì)押物的問題，而且將資信較低的供應(yīng)商融資信用轉(zhuǎn)化為大型經(jīng)銷商付款信用，充分利用了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)中的現(xiàn)有資源進(jìn)行融資，且可幫助大型經(jīng)銷商加強(qiáng)對(duì)上游供應(yīng)鏈的控制，有利于保障食品安全和穩(wěn)定食品供應(yīng)價(jià)格。

02

      大型網(wǎng)絡(luò)零售商供應(yīng)鏈信托融資模式

      大型網(wǎng)絡(luò)零售商的供應(yīng)商多為中小企業(yè)，分散且資金額不大。如獨(dú)立融資，一般達(dá)不到銀行授信要求，或需提供抵質(zhì)押物，否則將承擔(dān)高額的融資成本。而在電商零售業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)環(huán)境中，如何整合供應(yīng)鏈上下游企業(yè)，加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)商的控制能力，是取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵。由大型電商牽頭，以其超大現(xiàn)金流（一般超過50億）為信用保證基礎(chǔ)，對(duì)其供應(yīng)商進(jìn)行授信，通過支付較低的利息換取金融機(jī)構(gòu)代替電商為供應(yīng)商提前結(jié)款的權(quán)利，可有效提高供應(yīng)商的資金周轉(zhuǎn)率，加強(qiáng)電商對(duì)供應(yīng)鏈企業(yè)的控制力和整合能力。

03

      核心企業(yè)信托融資模式

      以聯(lián)通3G手機(jī)為例，綁定信托融資業(yè)務(wù)在未引入信托前，聯(lián)通采購(gòu)平臺(tái)向供貨商直接購(gòu)買手機(jī)，按購(gòu)銷協(xié)議一段時(shí)間內(nèi)支付至少70%的貨款然后采購(gòu)平臺(tái)將手機(jī)與卡綁定，由運(yùn)營(yíng)商銷售并提供服務(wù)；客戶消費(fèi)的套餐費(fèi)用由聯(lián)通與運(yùn)營(yíng)商進(jìn)行分成，聯(lián)通將剩余的30%的貨款支付給供應(yīng)商。引入信托后，聯(lián)通的采購(gòu)平臺(tái)公司與供貨商簽訂購(gòu)貨協(xié)議，信托公司代替聯(lián)通公司直接將貨款全額支付給手機(jī)供貨商，手機(jī)供貨商將手機(jī)發(fā)送至聯(lián)通的運(yùn)營(yíng)商銷售并提供服務(wù)，客戶消費(fèi)的套餐費(fèi)用由聯(lián)通、運(yùn)營(yíng)商及信托公司進(jìn)行分成。引入信托后，在不損害原有業(yè)務(wù)模式的前提，至少能解決以下幾點(diǎn)問題：一是縮短手機(jī)供貨商資金周轉(zhuǎn)周期，減少資金占用；二是減少聯(lián)通資金占用規(guī)模，優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表；三是有利于聯(lián)通加強(qiáng)上游供應(yīng)鏈的管理和議價(jià)能力。

      供應(yīng)鏈金融與電商平臺(tái)

      近些年來，具有交易平臺(tái)的電子商務(wù)企業(yè)，如阿里巴巴、京東等，紛紛與銀行合作開始提供品種繁多的電子商務(wù)金融服務(wù)，業(yè)務(wù)范圍包含開立賬戶、資金結(jié)算、綜合授信服務(wù)、金融咨詢等多個(gè)領(lǐng)域。以電商為平臺(tái)的供應(yīng)鏈融資模式與傳統(tǒng)的銀行模式相比，最大的區(qū)別就在于電商平臺(tái)能綜合企業(yè)在網(wǎng)站上的每筆交易信息，從而給出可靠的企業(yè)信用評(píng)級(jí)，這相較于傳統(tǒng)的銀行授信調(diào)查而言，操作更為便捷，提供的信用評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)也更為真實(shí)可靠。在網(wǎng)站交易量大且信用度高的企業(yè)的信用評(píng)級(jí)相應(yīng)較高，這能推動(dòng)中小企業(yè)更積極地利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行交易，也能提高融資效率，降低融資成本。

      電商平臺(tái)與銀行合作能為買賣雙方提供資金結(jié)算服務(wù)。買賣雙方在網(wǎng)上達(dá)成交易意向后，確定交易貨物的種類、數(shù)量、金額、發(fā)貨時(shí)間等，隨即進(jìn)入支付結(jié)算程序，買賣雙方均在銀行開戶的企業(yè)進(jìn)入網(wǎng)上銀行進(jìn)行交易結(jié)算，該過程迅速便捷。最后、中小企業(yè)利用電商平臺(tái)能獲取資金的融通。

      電商平臺(tái)主導(dǎo)的供應(yīng)鏈融資模式是一種多方共贏的新型融資形式，對(duì)參與各方而言都能從中獲益，并進(jìn)一步優(yōu)化各自的業(yè)務(wù)形態(tài)和滿足自身的發(fā)展需求。

      供應(yīng)鏈金融與P2P平臺(tái)

      隨著P2P行業(yè)整體的發(fā)展，為滿足投資人對(duì)更多優(yōu)質(zhì)借貸理財(cái)產(chǎn)品的需求，P2P行業(yè)也開始出現(xiàn)大量供應(yīng)鏈金融類理財(cái)產(chǎn)品。

      相比借貸條件審核嚴(yán)苛、放款過程較長(zhǎng)的銀行借貸，P2P借貸能更快的讓中小型供應(yīng)商們獲取資金，避免“斷鏈”的局面，解決其融資難、貴的“痛點(diǎn)”。

      而相對(duì)而言的資金快速獲得，還有利于企業(yè)盤活資金，增強(qiáng)下游購(gòu)買能力和上游生產(chǎn)能力，來讓供應(yīng)商們得到更好發(fā)展。

      在對(duì)接了供應(yīng)鏈金融之后，P2P平臺(tái)服務(wù)（風(fēng)控）的對(duì)象不再是單一的客戶，而是一個(gè)鏈條群體。這個(gè)群體包含了上游供應(yīng)商、制造商和下游經(jīng)銷商、零售商，P2P平臺(tái)除了可以給核心企業(yè)進(jìn)行融資服務(wù)外，還能通過該核心企業(yè)與其上下游客戶逐漸建立長(zhǎng)久的合作關(guān)系，最終形成對(duì)整條供應(yīng)鏈群體進(jìn)行金融服務(wù)的經(jīng)營(yíng)模式，有助于其更好發(fā)展。

      其實(shí)，供應(yīng)鏈金融平臺(tái)也接管了ERP和銀行金融的工作，將兩者的職能和優(yōu)勢(shì)集中了起來，并存了兩種模式，必須依賴一個(gè)強(qiáng)大的系統(tǒng)，所以，這就是供應(yīng)鏈金融的獨(dú)到之處，它可以實(shí)現(xiàn)服務(wù)在線化、營(yíng)銷互聯(lián)網(wǎng)化、工作流程標(biāo)準(zhǔn)化，幫助核心企業(yè)及其上下游搭建全面的信息服務(wù)平臺(tái)，提高企業(yè)資金周轉(zhuǎn)率，也幫助公司降低了決策成本和篩選成本，匹配到適合的資源。

      對(duì)于中小微企業(yè)而言，找到適合自己的金融渠道，以及科學(xué)的貸款產(chǎn)品，將有利于持續(xù)健康的經(jīng)營(yíng)。供應(yīng)鏈金融平臺(tái)依托于供應(yīng)鏈，從供應(yīng)鏈的商流、物流、信息流、資金流幾個(gè)方面入手，一改往日小微企業(yè)金融信息不對(duì)稱的局面，促進(jìn)了中小商戶的融資模式升級(jí)，加速產(chǎn)融互聯(lián)。

      如今，供應(yīng)鏈金融平臺(tái)所創(chuàng)造的價(jià)值已經(jīng)無法衡量了，未來的路是坦蕩還是崎嶇，我們一同拭目以待。

來源｜investfrd

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