第一種是直接與核心企業(yè)/平臺合作，為其提供區(qū)塊鏈底層解決方案，在積累足夠多數(shù)據(jù)之后，通過搭建聯(lián)盟鏈，對接資金方提供金融服務。

鑒于區(qū)塊鏈本身不能解決風控的問題，現(xiàn)階段企業(yè)級的風控還是需要圍繞著強勢的核心企業(yè)，同時，獲得核心企業(yè)的支持還可以有效解決獲客的問題，因為一家大型核心企業(yè)一般都會有上千家的各類供應商。

第二種模式是從提供供應鏈管理服務入手，比如溯源、追蹤、可視化等，將信息流、物流和資金流整合到一起，在此基礎之上從事金融服務。

這種模式相當于用區(qū)塊鏈搭建起了一個應用場景。就如同當年的支付寶，如果馬云當年直接就做支付寶，很難做起來，因為沒有應用場景，所以先做了為實體經濟服務的淘寶。有了淘寶以后，支付寶作為中心化信任場景出現(xiàn)，將其他應用嫁接在支付寶上，才成就了螞蟻金服。

區(qū)塊鏈技術切入供應鏈金融的三個步驟

從實現(xiàn)路徑來看，區(qū)塊鏈在供應鏈金融領域的應用可以通過三個步驟來實現(xiàn)。作為前提，我們需要先打造一個區(qū)塊鏈+供應鏈金融的聯(lián)盟，聯(lián)盟的參與者包括供應鏈金融平臺，核心企業(yè)、專業(yè)的金融中介機構、資金方、保理機構等。

每個參與者都需要承擔相應的義務，比如平臺負責提供供應鏈信息，客戶信息這些類似水電的基礎服務，而核心企業(yè)了解行業(yè)狀況，對供應鏈上的企業(yè)具有掌控力，負責風險控制。

專業(yè)的金融中介機構可以對平臺信息進行整合分析，提供定制化的供應鏈金融產品，比如個性化的區(qū)塊鏈電子票據(jù)。資金方包括銀行、互聯(lián)網金融機構等負責對接相應風險偏好的客戶。

聯(lián)盟鏈搭建好之后，就可以開始三步走戰(zhàn)略。

將供應鏈聯(lián)盟里的數(shù)據(jù)放到鏈上，利用區(qū)塊鏈的特性使其不可篡改，并提供數(shù)據(jù)的確權，溯源等服務。

把倉單、合同、以及可代表融資需求的區(qū)塊鏈票據(jù)都變成數(shù)字資產，且具有唯一、不可篡改、不可復制等特點。

供應鏈金融平臺將轉變成一個金融資產交易所，將非標的企業(yè)貸款需求轉變成標準化的金融產品，進行代幣化，對接投融資需求，進行價值交易。

最終，區(qū)塊鏈技術將能有效地增強供應鏈金融資產的流動性，調動新型的融資工具和風控體系幫助覆蓋中小企業(yè)融資的長尾市場，催生供應鏈金融即服務。

以上方案均基于供應鏈金融的三個痛點：

痛點1：供應鏈上的中小企業(yè)融資難，成本高

由于銀行依賴的是核心企業(yè)的控貨能力和調節(jié)銷售能力，出于風控的考慮，銀行僅愿意對核心企業(yè)有直接應付賬款義務的上游供應商(限于一級供應商)提供保理業(yè)務，或對其下游經銷商(一級供應商)，提供預付款或者存貨融資。

這就導致了有巨大融資需求的二級、三級等供應商/經銷商的需求得不到滿足，供應鏈金融的業(yè)務量受到限制，而中小企業(yè)得不到及時的融資易導致產品質量問題，會傷害整個供應鏈體系。

區(qū)塊鏈解決方案

我們在區(qū)塊鏈上發(fā)行，運行一種數(shù)字票據(jù)，可以在公開透明、多方見證的情況下進行隨意的拆分和轉移。

這種模式相當于把整個商業(yè)體系中的信用將變得可傳導、可追溯，為大量原本無法融資的中小企業(yè)提供了融資機會，極大地提高票據(jù)的流轉效率和靈活性，降低中小企業(yè)的資金成本。

據(jù)統(tǒng)計，過去傳統(tǒng)的供應鏈金融公司大約僅能為15%的供應鏈上的供應商們(中小企業(yè))提供融資服務，而采用區(qū)塊鏈技術以后，85%的供應商們都能享受到融資便利。

痛點2：作為供應鏈金融的主要融資工具，現(xiàn)階段的商業(yè)匯票、銀行匯票使用場景受限，轉讓難度較大。

商業(yè)匯票的使用受制于企業(yè)的信譽，銀行匯票貼現(xiàn)的到賬時間難以把控。同時，如果要把這些債券進行轉讓，難度也不小。

因為在實際金融操作中，銀行非常關注應收賬款債權“轉讓通知”的法律效應，如果核心企業(yè)無法簽回，銀行不會愿意授信。據(jù)了解，銀行對于簽署這個債權“轉讓通知”的法律效應很謹慎，甚至要求核心企業(yè)的法人代表去銀行當面簽署，顯然這種方式操作難度是極大的。

區(qū)塊鏈解決方案:

銀行與核心企業(yè)之間可以打造一個聯(lián)盟鏈，提供給供應鏈上的所有成員企業(yè)使用，利用區(qū)塊鏈多方簽名、不可篡改的特點，使得債權轉讓得到多方共識，降低操作難度。

當然，系統(tǒng)設計要能達到債券轉讓的法律通知效果。同時，銀行還可以追溯每個節(jié)點的交易，勾畫出可視性的交易流程圖。

痛點3：供應鏈金融平臺/核心企業(yè)系統(tǒng)難以自證清白，導致資金端風控成本居高不下

目前的供應鏈金融業(yè)務中，銀行或其他資金端除了擔心企業(yè)的還款能力和還款意愿以外，也很關心交易信息本身的真實性，而交易信息是由核心企業(yè)的ERP系統(tǒng)所記錄的。

雖然ERP篡改難度大，但也非絕對可信，銀行依然擔心核心企業(yè)和供應商/經銷商勾結修改信息，因而需要投入人力物力去驗證交易的真?zhèn)?，這就增加了額外的風控成本。

區(qū)塊鏈解決方案:

區(qū)塊鏈作為“信任的機器”，具有可溯源、共識和去中心化的特性，且區(qū)塊鏈上的數(shù)據(jù)都帶有時間戳，即使某個節(jié)點的數(shù)據(jù)被修改，也無法只手遮天，因而區(qū)塊鏈能夠提供絕對可信的環(huán)境，減少資金端的風控成本，解決銀行對于被信息篡改的疑慮。

轉自：通金所

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