從2016年2月，央行等8部委下發(fā)《關(guān)于金融支持工業(yè)穩(wěn)增長調(diào)結(jié)構(gòu)增效益的若干意見》，提出大力發(fā)展應(yīng)收賬款融資，推動更多供應(yīng)鏈加入應(yīng)收賬款質(zhì)押融資服務(wù)平臺，到2017年10月國辦84號文鼓勵商業(yè)銀行、供應(yīng)鏈核心企業(yè)等建立供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺,為供應(yīng)鏈上下游中小微企業(yè)提供高效便捷的融資渠道，再到今年5月財政部下發(fā)《關(guān)于開展2018年流通領(lǐng)域現(xiàn)代供應(yīng)鏈體系建設(shè)的通知》。關(guān)于支持供應(yīng)鏈的文件如疾風(fēng)驟雨，讓供應(yīng)鏈成為當(dāng)下的風(fēng)口，供應(yīng)鏈管理成為傳統(tǒng)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級的重要方式和手段。供應(yīng)鏈管理的落地，供應(yīng)鏈金融起著至關(guān)重要的作用。

      筆者所在的企業(yè)是一家傳統(tǒng)鋼貿(mào)企業(yè)，成立于1992年，銷售收入過200億，在中西南建有完善的營銷網(wǎng)絡(luò)，下游客戶近5000家，沉淀相當(dāng)規(guī)模的交易數(shù)據(jù)資產(chǎn)。如何快速實現(xiàn)供應(yīng)鏈管理，將傳統(tǒng)的差價模式轉(zhuǎn)化為服務(wù)模式，從傳統(tǒng)的鋼貿(mào)商升級為供應(yīng)鏈管理服務(wù)商，同時通過供應(yīng)鏈金融改善自身財務(wù)狀況，助力下游小微企業(yè)，實現(xiàn)金融回歸實體，筆者通過自身企業(yè)的金融模式的轉(zhuǎn)型，談?wù)勛约旱目捶ā?/span>

      在傳統(tǒng)模式下，金融機構(gòu)直接向貿(mào)易企業(yè)貸款，貿(mào)易企業(yè)融資后再以賒銷并且利息部份以加價的模式將產(chǎn)品銷售給下游客戶，給貿(mào)易企業(yè)帶來了沉重的資金壓力。從2017年上半年起，筆者所在的貿(mào)易企業(yè)轉(zhuǎn)型為供應(yīng)鏈公司，金融模式向供應(yīng)鏈金融模式轉(zhuǎn)變。即以原貿(mào)易企業(yè)轉(zhuǎn)型為平臺企業(yè)（供應(yīng)鏈管理公司），由平臺企業(yè)向金融機構(gòu)提供下游交易信息，經(jīng)金融機構(gòu)審批后通過平臺直接向小微客戶提供資金支持。其風(fēng)控模式主要基于以下五點：

      一是完善的個人征信體系，金融機構(gòu)通過平臺對小微企業(yè)提供貸款，貸款信息進入個人征信，在信用體系越來越完善的背景下，借款人違約的意愿較低，違約成本也相對較高。

       二是小額分散的普惠金融，傳統(tǒng)金融模式下的大額單筆信貸資金轉(zhuǎn)化為小額分散的普惠金融，風(fēng)險更加分散、更加可控。

       三是借助平臺強大的線下風(fēng)控體系，平臺企業(yè)從事鋼材供應(yīng)鏈管理行業(yè)26年，網(wǎng)點分布較廣，歷史數(shù)據(jù)證明，平臺擁有強大的線下風(fēng)控體系。

      四是平臺確保業(yè)務(wù)（訂單）的真實性，平臺通過自身基于區(qū)塊鏈技術(shù)下的交易系統(tǒng)，能保證客戶訂單的真實性，讓相關(guān)交易相互映證并不可篡改。

      五是資金的閉環(huán)運作，相關(guān)小微企業(yè)上線平臺提供的系統(tǒng)后，借助銀企直聯(lián)的科技手段，系統(tǒng)能自動識別相應(yīng)的回款，做到資金的封閉運作。該模式對各交易方具有以下優(yōu)點。

      對平臺企業(yè)而言，優(yōu)點顯而易見。通過供應(yīng)鏈金融，原來賒銷的模式變成了服務(wù)模式，減少平臺企業(yè)的直接負(fù)債，降低平臺企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率。其次是降低平臺應(yīng)收賬款總額，改善平臺企業(yè)的財務(wù)報表。三是引入金融機構(gòu)并且通過個人征信，能增強下游客戶的還款意愿，減少平臺壞賬率。

      對下游客戶而言，通過供應(yīng)鏈金融，一是能降低融資成本。傳統(tǒng)模式下的墊資加價模式，融資成本普遍在年12%以上，但通過平臺提供的供應(yīng)鏈金融，綜合成本控制在10%以內(nèi)，進而有利于優(yōu)化社會融資成本。二是能增強下游客戶的議價能力，通過供應(yīng)鏈金融，將以前賒貨采購變成了現(xiàn)款采購。

      對金融機構(gòu)而言，好處也是巨大的。首先，通過平臺企業(yè)能夠快速、低成本的營銷客戶群，避免了盲目掃街式的營銷方式；其次是通過產(chǎn)業(yè)與金融的結(jié)合，借助平臺企業(yè)對行業(yè)客戶的風(fēng)險進行初步識別，從源頭上降低了信貸資金風(fēng)險；最后通過小微客戶營銷，能讓金融機構(gòu)享受相應(yīng)的增值稅、存款準(zhǔn)備金等相關(guān)優(yōu)惠政策，提高其利潤率。

      當(dāng)前，平臺企業(yè)已與建行、宜信金融、北京銀行等相關(guān)金融機構(gòu)達成了以上的供應(yīng)鏈金融管理模式，并且運作良好，實現(xiàn)了平臺、金融機構(gòu)、小微企業(yè)的多贏局面。

      附：大漢供應(yīng)鏈管理有限公司（原大漢物流股份有限公司）系中國企業(yè)500強大漢控股集團下屬子公司，是從事鋼鐵供應(yīng)鏈管理、現(xiàn)代物流、倉儲為主業(yè)的大型民營企業(yè)，注冊資金5億元人民幣，于1993年涉足鋼鐵行業(yè)。公司總部設(shè)湖南長沙，在中西南等省市設(shè)有20余家子公司，年銷售收入過200億。公司先后榮獲“中國金屬材料流通行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)”、“中國鋼材流通領(lǐng)域最具競爭力品牌”、“中國鋼材貿(mào)易行業(yè)最具競爭力品牌”、“中國金屬材料流通行業(yè)十大影響力品牌”、“中國最具發(fā)展?jié)摿Π偌褎?chuàng)新示范企業(yè)”、“中國建材鋼貿(mào)百強企業(yè)”、“湖南省鋼材貿(mào)易百強領(lǐng)軍企業(yè)”第1名等諸多榮譽。公司于2009年通過國家AAAA級綜合型物流企業(yè)評估和ISO質(zhì)量管理體系認(rèn)證；2012年8月成功晉升為國家AAAAA綜合型物流企業(yè)。（來源：供應(yīng)鏈金融）