2024年，我國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)正處于結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵期，提質(zhì)增效降本壓力持續(xù)增大，鋼鐵產(chǎn)業(yè)企業(yè)面臨機(jī)遇也面臨新的挑戰(zhàn)。中國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈如何面對(duì)變革升級(jí)、新質(zhì)生產(chǎn)力建設(shè)和如何規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是行業(yè)關(guān)注的共同話題。

在此背景下，3月29日至30日，第十六屆中國(guó)鋼鐵高峰論壇在河南鄭州舉行。論壇得到了河南省人民政府、鄭州市人民政府的支持，由中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)金屬材料流通協(xié)會(huì)、鄭州市金水區(qū)人民政府、河南中鋼網(wǎng)科技集團(tuán)有限公司主辦。

鋼鐵行業(yè)存在“三高三低”特征

“近年來(lái)，鋼鐵行業(yè)呈現(xiàn)出‘高產(chǎn)量、高成本、高庫(kù)存、低需求、低價(jià)格、低效益’的‘三高三低’特征?！敝袊?guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)黨委副書(shū)記、副會(huì)長(zhǎng)兼秘書(shū)長(zhǎng)姜維說(shuō)，造成這一特征的原因是供給端產(chǎn)量彈性釋放過(guò)大，對(duì)上游原料端價(jià)格產(chǎn)生支撐，對(duì)鋼材價(jià)格產(chǎn)生抑制，亟須行業(yè)內(nèi)統(tǒng)一思想，降低生產(chǎn)強(qiáng)度，杜絕惡性競(jìng)爭(zhēng)，確保鋼廠庫(kù)存盡快回歸往年正常水平。

目前中國(guó)鋼鐵行業(yè)運(yùn)行情況有四大特點(diǎn)。一是中國(guó)鋼產(chǎn)量連續(xù)4年保持在10億噸以上，表觀消費(fèi)首次連續(xù)三年下降，且首次跌破前期高點(diǎn)?！爸袊?guó)的工業(yè)化進(jìn)程還沒(méi)完成，鋼鐵工業(yè)規(guī)?；l(fā)展還需要一定長(zhǎng)的時(shí)期?！苯S說(shuō)。

二是產(chǎn)能明顯增加，產(chǎn)量釋放過(guò)快，企業(yè)庫(kù)存創(chuàng)同期新高。從中鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)的3月上旬?dāng)?shù)據(jù)看，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)鋼材庫(kù)存量1952萬(wàn)噸，環(huán)比增加150萬(wàn)噸，增長(zhǎng)8.4%；比去年同期增加182萬(wàn)噸，增長(zhǎng)10.3%，處于歷史高位。姜維表示，企業(yè)庫(kù)存水平與銷(xiāo)售利潤(rùn)率存在明顯正相關(guān)，庫(kù)存越高，銷(xiāo)售利潤(rùn)率越低。當(dāng)前企業(yè)庫(kù)存處于歷史同期最高位，盡快降庫(kù)存是當(dāng)前行業(yè)保效益的首要任務(wù)。

三是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整明顯加速。隨著房地產(chǎn)等行業(yè)發(fā)展情況的變化，相關(guān)產(chǎn)品的產(chǎn)量也在變化。姜維表示，總體來(lái)看，房地產(chǎn)仍沒(méi)有明顯的觸底復(fù)蘇上升態(tài)勢(shì)，制造業(yè)用鋼、大規(guī)模設(shè)備更新、消費(fèi)品升級(jí)，將產(chǎn)生一定量的高端鋼材新增需求，建筑用鋼企業(yè)一定要調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。

四是鋼材價(jià)格下跌明顯，燃料價(jià)格高位，企業(yè)效益大幅下滑，部分企業(yè)現(xiàn)金流緊張。據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，18家普鋼上市公司中，2023年業(yè)績(jī)預(yù)虧的有12家，占比超過(guò)六成；凈利潤(rùn)同比出現(xiàn)下滑的有9家。截至2024年2月末，中國(guó)網(wǎng)材價(jià)格指數(shù)（CSP）為11192點(diǎn)，比1月末下降0.67%，比年初下降0.87%，同比下降5.34%。2月份CSP平均值為1216，同比下降40%。

“2024年春節(jié)后，螺紋鋼價(jià)格就開(kāi)始下跌，3月份開(kāi)始加速下跌，隨后，進(jìn)口鐵礦價(jià)格也開(kāi)始下跌?！苯S說(shuō)。

財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究院原院長(zhǎng)賈康表示，近年以來(lái)全球鋼鐵產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)，中國(guó)作為全球最大的鋼鐵生產(chǎn)國(guó)，其產(chǎn)量占據(jù)“半壁江山”，但也面臨需求波動(dòng)的挑戰(zhàn)，尤其是在全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不穩(wěn)定和貿(mào)易摩擦背景下，鋼鐵價(jià)格受到多種因素的影響。

河南省政府參事、省工信廳原廳長(zhǎng)李濤表示，今年開(kāi)年以來(lái)，部分鋼鐵企業(yè)陸續(xù)出現(xiàn)減產(chǎn)，甚至停產(chǎn)檢修。鋼材需求的平臺(tái)期能否再長(zhǎng)一些，今年是一個(gè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。如果平臺(tái)期能夠繼續(xù)延續(xù)，可以為企業(yè)提供更長(zhǎng)的緩沖期值得慶幸，但是企業(yè)仍然要早做打算，時(shí)刻準(zhǔn)備應(yīng)對(duì)鋼材需求下跌帶來(lái)的影響。

就中國(guó)鋼鐵行業(yè)來(lái)說(shuō)，生產(chǎn)企業(yè)當(dāng)前要抓好的要害就是庫(kù)存問(wèn)題。李濤認(rèn)為，在市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變的情況下，特別是當(dāng)前價(jià)格下降比較多的這樣一種狀態(tài)下，企業(yè)不能把貨砸在手里?！爸灰辉沂掷铮憔褪莿僬?，其實(shí)并不復(fù)雜?！绷硪环矫?，在他看來(lái)，即便未來(lái)鋼鐵需求下降，企業(yè)可以減量但絕對(duì)不能減質(zhì)?！拔覀兛梢杂蓴?shù)量大國(guó)轉(zhuǎn)變成質(zhì)量強(qiáng)國(guó)，只要質(zhì)量不衰退，產(chǎn)量減少不可怕?！崩顫f(shuō)，打造鋼鐵強(qiáng)國(guó)要抓好出口，中國(guó)鋼鐵要走向國(guó)際化，其中包括原料國(guó)際化、產(chǎn)品國(guó)際化和產(chǎn)能?chē)?guó)際化。中國(guó)鋼鐵行業(yè)應(yīng)加快全球產(chǎn)業(yè)布局，在提升產(chǎn)品質(zhì)量的同時(shí)，進(jìn)一步擴(kuò)大“朋友圈”。

鋼企：要善用期貨工具避險(xiǎn)

“無(wú)論是貿(mào)易企業(yè)還是倉(cāng)儲(chǔ)、物流、加工、配送企業(yè)，一定要把風(fēng)險(xiǎn)防控當(dāng)作企業(yè)的頭等大事、生死存亡的大事抓緊、抓牢、抓細(xì)、抓實(shí)，不留空間，不留縫隙，不留情面，不留缺憾，寧可錯(cuò)過(guò)，不可做錯(cuò)。否則，輕則會(huì)損失慘重，重則會(huì)一敗涂地。”中國(guó)金屬材料流通協(xié)會(huì)執(zhí)行會(huì)長(zhǎng)兼秘書(shū)長(zhǎng)陳雷鳴在會(huì)議上特別強(qiáng)調(diào)了企業(yè)避險(xiǎn)的重要性。

會(huì)上，陳雷鳴詳細(xì)介紹了企業(yè)如何利用期貨與衍生工具規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。他說(shuō)，企業(yè)可以結(jié)合使用期貨、期權(quán)等多種衍生工具來(lái)降低價(jià)格波動(dòng)的影響。建立套期保值策略，對(duì)沖現(xiàn)貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)。包括制定明確的套保目的、內(nèi)部控制制度、資金管理規(guī)則、業(yè)務(wù)流程和審批機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)管理措施?；谑袌?chǎng)研究做出決策，在決定是否進(jìn)行套期保值時(shí)，企業(yè)需要進(jìn)行市場(chǎng)研究和壓力測(cè)試，以識(shí)別和量化風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而做出是否進(jìn)行保值的決策。

他表示，要監(jiān)控基差變化。基差是現(xiàn)貨與期貨價(jià)格之間的關(guān)系，通過(guò)監(jiān)控基差的變化，企業(yè)可以更好地把握市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，從而做出更有效的套期保值決策。也可直接參與期貨市場(chǎng)交易對(duì)沖現(xiàn)貨市場(chǎng)中的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行相反方向的交易，鎖定未來(lái)某個(gè)時(shí)間點(diǎn)的商品價(jià)格，減少價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的不確定性。

與會(huì)企業(yè)貿(mào)易商也告訴記者，今年鋼材需求延后以及原材料價(jià)格的下調(diào)導(dǎo)致成材價(jià)格下跌，作為鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈應(yīng)該合理利用期貨工具來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

“從大方向上來(lái)說(shuō)，2024年產(chǎn)能結(jié)構(gòu)、需求結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)化依然是很明顯的趨勢(shì)，無(wú)論是供應(yīng)還是需求都會(huì)延續(xù)比較明顯的分化現(xiàn)象，工業(yè)材供需都會(huì)優(yōu)于建筑材。供應(yīng)端通過(guò)利潤(rùn)進(jìn)行調(diào)節(jié)，但是低利潤(rùn)格局下可能波動(dòng)性也不會(huì)像去年那么大，所以需求行業(yè)和出口的表現(xiàn)就會(huì)顯得愈發(fā)重要。鋼鐵產(chǎn)業(yè)矛盾的核心其實(shí)將會(huì)集中在供應(yīng)對(duì)需求適配差異的變化，企業(yè)要利用期貨工具來(lái)管控庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn)等?！焙Ｍㄆ谪浲顿Y咨詢部黑色組組長(zhǎng)邱怡宏在29日的分論壇上說(shuō)。

未來(lái)：數(shù)實(shí)融合是新質(zhì)生產(chǎn)力必然選擇

陳雷鳴表示，未來(lái)鋼鐵行業(yè)將呈現(xiàn)出供需平衡、結(jié)構(gòu)合理、需求重振、供應(yīng)鏈高效協(xié)同、數(shù)字技術(shù)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合、模式根本性變革、綠色發(fā)展、價(jià)值重構(gòu)、國(guó)際空間逐步拓寬、礦石話語(yǔ)權(quán)大幅提高的“十大新生態(tài)”。

“隨著環(huán)保政策不斷加強(qiáng)，鋼鐵行業(yè)面臨減排和綠色生產(chǎn)的壓力，企業(yè)必須加大環(huán)保投入，推廣清潔生產(chǎn)技術(shù)，以實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，在信息革命時(shí)代日新月異的新技術(shù)革命數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展大潮中，鋼鐵業(yè)的‘?dāng)?shù)實(shí)融合’是打造新質(zhì)生產(chǎn)力的必然選擇?！辟Z康在會(huì)議上說(shuō)。

姜維認(rèn)為，未來(lái)要著重解決控產(chǎn)能擴(kuò)張、促產(chǎn)業(yè)集中、保資源安全的三大行業(yè)痛點(diǎn)。同時(shí)，他建議，在鋼鐵行業(yè)下行的背景下，企業(yè)更要堅(jiān)持“三定三不要”原則：以銷(xiāo)定產(chǎn)，不要把現(xiàn)金變成庫(kù)存；以效定產(chǎn)，不要產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)性“失血”；以現(xiàn)定銷(xiāo)，不要把現(xiàn)金變成應(yīng)收款，堅(jiān)決不能產(chǎn)生破窗效應(yīng)。鋼鐵企業(yè)要團(tuán)結(jié)起來(lái)，更多地參與和使用鋼鐵行業(yè)EPD平臺(tái)、中國(guó)低碳排放鋼標(biāo)準(zhǔn)，積極應(yīng)對(duì)CBAM及低碳貿(mào)易壁壘。

“新質(zhì)生產(chǎn)力是符合我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展需求的生產(chǎn)力，鋼鐵工業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，對(duì)未來(lái)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展發(fā)揮重要作用，目前，鋼鐵市場(chǎng)供需關(guān)系將迎來(lái)新的調(diào)整?！敝袖摼W(wǎng)董事長(zhǎng)姚紅超說(shuō)。

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