高溫合金產(chǎn)業(yè)鏈下游市場(chǎng)集中度較高。高溫合金產(chǎn)業(yè)鏈下游整機(jī)市場(chǎng)呈現(xiàn)明顯的寡頭壟斷局面，發(fā)動(dòng)機(jī)市場(chǎng)則集中于法國(guó)SAFRAN、美國(guó)GE、美國(guó)P&W和英國(guó)R-R四家公司。整機(jī)市場(chǎng)方面，全球每年新機(jī)交付中，波音和空客2010~2020年的合計(jì)交付量占比全球交付量年平均達(dá)到90%，二者長(zhǎng)期壟斷全球85%以上的市場(chǎng)份額。發(fā)動(dòng)機(jī)市場(chǎng)方面，2020年全球民用發(fā)動(dòng)機(jī)市場(chǎng)主要集中在于GE、P&W和SAFRAN三者，2020年全球發(fā)動(dòng)機(jī)交付量+在手訂單總數(shù)，GE占到6%，P&W占到17%，GE和SAFRAN各出資一半成立的子公司CFM占到52%，也即是GE、P&W和SAFRAN合計(jì)市場(chǎng)份額達(dá)到75%，加上R-R近8%的市場(chǎng)份額，四者全球市場(chǎng)份額達(dá)到82%。

高溫合金市場(chǎng)集中度相對(duì)下游較分散，美國(guó)主要企業(yè)的高溫合金營(yíng)收規(guī)模差異不明顯。全球高溫合金的代表企業(yè)為HAYN（Haynes International）、CRS（Carpenter Technology Corporation）、ATI（ALLEGHENYTELEDYNEINC）和Special metals（PCC子公司）等。對(duì)HAYN、CRS和ATI主要企業(yè)2010~2020年的營(yíng)收進(jìn)行拆分（HAYN高溫合金營(yíng)收由其“耐高溫合金”子版塊營(yíng)收代表，CRS高溫合金營(yíng)收由其“特種合金”、“不銹鋼”和“合金和工具鋼”三個(gè)子版塊營(yíng)收代表，ATI高溫合金營(yíng)收由“鎳基合金和特種合金”、“精密鍛件和鑄件”和“鋯及相關(guān)合金”三個(gè)子版塊營(yíng)收代表），ATI的高溫合金系列產(chǎn)品的年?duì)I收規(guī)模較其他主要供應(yīng)商稍高，HAYN與CRS高溫合金材料營(yíng)收相當(dāng)，其中或主要系A(chǔ)TI產(chǎn)業(yè)鏈及產(chǎn)品品類相較其余二者較完備——ATI不僅生產(chǎn)并出售高溫合金材料，還加工高溫合金出售部件級(jí)鍛件和精密鑄件給下游發(fā)動(dòng)機(jī)企業(yè)，但HAYN和CRS主要聚焦于高溫合金材料的出售。

ATI和CRS高溫合金年?duì)I收高于HAYN，主要系鋼鐵廠出身，具備產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)。ATI在1938年由Allegheny鋼鐵公司和Ludlum鋼鐵公司合并而成，CRS在1889年作為鋼鐵公司而被創(chuàng)立，而Haynes1912年以鎳、鈷合金制造出身。因此，ATI和CRS金屬工業(yè)生產(chǎn)基礎(chǔ)較強(qiáng)，原料提純和母合金成形加工設(shè)備規(guī)模更大。從機(jī)器設(shè)備原值來(lái)看，ATI和CRS各年的水平明顯高于HAYN，CRS在2001~2007年間機(jī)器設(shè)備原值平均為11億美元，而HAYN僅為0.97億美元。此后，ATI發(fā)展自己的高溫合金鍛件和精密鑄件部件級(jí)產(chǎn)品，并進(jìn)行了系列重大收購(gòu)增強(qiáng)鍛造和鑄造實(shí)力——2009年收購(gòu)Crucible Compaction Metals和Crucible Research，增強(qiáng)其粉末冶金業(yè)務(wù)能力，2011年收購(gòu)大型鍛造企業(yè)Ladish，以及2014年收購(gòu)精密鑄件公司Dynamic Flowform；因此該公司設(shè)備規(guī)模逐漸與CRS拉開(kāi)差距。

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