7月25日，世界鋼鐵協(xié)會(huì)公布上半年全球粗鋼產(chǎn)量報(bào)告，日本上半年粗鋼產(chǎn)量為4600萬噸，同比下降4.3%。據(jù)進(jìn)一步了解，受日本國內(nèi)需求增長乏力和外部需求承壓影響，今年上半年日本鋼鐵實(shí)際需求量和表觀消費(fèi)量同比均有所下降，庫存水平明顯上升。預(yù)計(jì)今年第三季度日本國內(nèi)鋼材需求將有所改善，但力度仍較小，對外出口需求受國際經(jīng)濟(jì)增長低于預(yù)期影響，短期內(nèi)仍將呈現(xiàn)下降趨勢。
下游用戶需求疲弱
庫存高企
根據(jù)日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省 (METI)于7月14日發(fā)布的數(shù)據(jù)，受汽車行業(yè)、機(jī)械行業(yè)需求下降影響，日本5月份季節(jié)性調(diào)整后工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)為88.0點(diǎn)，環(huán)比下降7.5%，明顯低于預(yù)期；庫存率指數(shù)為119.6點(diǎn)，環(huán)比增長3.1%；工業(yè)產(chǎn)能指數(shù)為95.3點(diǎn)，環(huán)比下降0.1%，同比下降1.2%；產(chǎn)能運(yùn)營率指數(shù)為84.2點(diǎn)，環(huán)比下降9.2%。5月份，日本運(yùn)輸機(jī)械工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)為76.2點(diǎn)，環(huán)比下降7.4%；產(chǎn)能運(yùn)營率指數(shù)僅為67.8點(diǎn)，環(huán)比下降23%。
以汽車制造業(yè)為例，根據(jù)日本汽車制造商協(xié)會(huì)（JAMA）相關(guān)數(shù)據(jù)，今年5月份，日本乘用車產(chǎn)量為35.8萬輛，同比下降14.8%，環(huán)比下降25.6%，為自2020年5月份以來的次低點(diǎn)，僅略高于2021年9月份的34.6萬輛，遠(yuǎn)低于2021年月均55.1萬輛的產(chǎn)量水平。前5個(gè)月，日本乘用車產(chǎn)量為248.8萬輛，同比下降15.8%。
下游需求低迷導(dǎo)致訂單量總體下降明顯。根據(jù)日本鐵鋼聯(lián)盟（JISF）公布的數(shù)據(jù)，日本前5個(gè)月普通鋼材訂單總量為2480.5萬噸，同比下降1.9%。5月份，日本普通鋼材訂單總量為442.1萬噸，同比下降12.1%，環(huán)比下降15.7%，為自2020年6月份以來的最低值。其中，日本國內(nèi)訂單量為290.3萬噸，同比下降10%，環(huán)比下降7%；出口訂單量為151.7萬噸，同比下降15.9%，環(huán)比下降28.1%。此外，5月份日本特鋼訂單總量為121萬噸，同比下降14.3%，環(huán)比下降10.4%。
訂單量的驟減致使日本鋼鐵行業(yè)庫存量大增。根據(jù)日本鐵鋼聯(lián)盟最新公布的數(shù)據(jù)，5月份日本普通鋼材庫存總量達(dá)到723.7萬噸，創(chuàng)下至少近3年來的新高；庫存周轉(zhuǎn)率為139.5%，其中日本國內(nèi)市場庫存周轉(zhuǎn)率高達(dá)203%。此外，數(shù)據(jù)顯示5月份日本粗鋼表觀消費(fèi)量為529.2萬噸，同比下降10%；前5個(gè)月，日本粗鋼表觀消費(fèi)量僅達(dá)到2596.3萬噸，同比下降5.9%。
預(yù)計(jì)第三季度弱復(fù)蘇
外需仍難改善
根據(jù)日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省7月14日發(fā)布的最新季度鋼材需求前景預(yù)測，今年第三季度，日本鋼材（包括普通鋼材和特鋼）需求總量預(yù)計(jì)為2096萬噸，同比下降1.8%，但比上一季度預(yù)測結(jié)果增長了1.7%。其中，普通鋼材需求總量為1662萬噸，同比持平，比上一季度預(yù)測結(jié)果增長了0.8%；特鋼需求總量為434萬噸，同比下降8.2%，比上一季度預(yù)測結(jié)果增長了4.9%。
第三季度，日本國內(nèi)鋼材需求量為1422萬噸（包括普通鋼材國內(nèi)需求量1112萬噸，特鋼國內(nèi)需求量310萬噸），同比增長2.2%，比上一季度預(yù)測結(jié)果增長了5%。日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省指出，第三季度日本鋼材出口需求仍面臨較大壓力，預(yù)計(jì)同比將下降9.4%達(dá)到674萬噸，比上一季度預(yù)測結(jié)果下降4.7%。其中，日本普通鋼材出口需求量預(yù)計(jì)為550萬噸，特鋼出口需求量預(yù)計(jì)為124萬噸。
分行業(yè)來看，第三季度日本國內(nèi)建筑業(yè)需求受季節(jié)性波動(dòng)影響，中小型項(xiàng)目需求將繼續(xù)走弱，但預(yù)計(jì)總體普通鋼材需求量將回升至491.1萬噸，同比下降0.4%，比上一季度預(yù)測結(jié)果增長5.9%；工業(yè)機(jī)械領(lǐng)域需求預(yù)計(jì)保持穩(wěn)定，汽車生產(chǎn)活動(dòng)將逐步恢復(fù)，造船業(yè)開工量也將增加，制造業(yè)需求總體有緩慢復(fù)蘇的跡象。
基于日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省發(fā)布的鋼材需求量預(yù)測值，第三季度日本粗鋼需求總量預(yù)計(jì)達(dá)到2349萬噸，同比下降2.4%，比上一季度預(yù)測結(jié)果增長0.8%。根據(jù)世界鋼鐵協(xié)會(huì)相關(guān)數(shù)據(jù)，今年第二季度日本粗鋼產(chǎn)量為2298.5萬噸，而去年第三季度該國粗鋼產(chǎn)量為2407.4萬噸。
不過，日本汽車行業(yè)的復(fù)蘇仍面臨較大挑戰(zhàn)。據(jù)外媒消息，日本汽車制造商本田公司于7月21日表示,其位于日本西部地區(qū)的鈴鹿(Suzuka)工廠的兩條生產(chǎn)線在7月份壓減了大約10%的產(chǎn)量，8月初產(chǎn)量將再壓減大約30%；其位于東京埼玉縣的裝配廠也將在8月初削減大約10%的產(chǎn)量。
據(jù)了解，今年初以來，日本汽車制造商一直受到零部件和半導(dǎo)體資源短缺帶來的影響。日本豐田汽車公司也在上周表示,其8月份的全球汽車產(chǎn)量將為70萬輛左右，與年初制訂的目標(biāo)相比大約減少了18%。
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