美國高爐鋼產(chǎn)量占比下降

盡管過去幾十年來美國電爐鋼制造商取得了長足進展，但許多行業(yè)觀察家表示，美國將永遠存在對高爐的需求。不過，需求的大小取決于電爐生產(chǎn)能力的提升，特別是高級汽車板的生產(chǎn)。

業(yè)內(nèi)分析師認為，美國高爐產(chǎn)量已超過臨界點。他指出，目前美國只有約10-12座高爐尚在運行，而20世紀70年代有100多座高爐，這與世界其他一些地區(qū)的情況相反。美國高爐鋼產(chǎn)量接近2000年的一半，占該國粗鋼總產(chǎn)量的比例從約53%降至約25%。美國高爐生產(chǎn)的鋼材主要應(yīng)用于汽車市場，在家電用鋼、鍍錫板和部分電工鋼領(lǐng)域也占據(jù)一定地位。

環(huán)保趨勢推動電爐煉鋼投資

雖然北美高爐的碳足跡在全球居領(lǐng)先地位，但分析師指出，北美高爐的碳排放量往往高于歐洲高爐，在鋼鐵行業(yè)推動可持續(xù)發(fā)展的背景下，這并不可取。目前不僅美國的高爐鋼占比在減少，加拿大的高爐鋼占比也在減少，安賽樂米塔爾多法斯科公司（Dofasco）和阿爾戈馬鋼鐵公司都在將高爐轉(zhuǎn)為電爐。但加拿大另一家大型鋼鐵制造商Stelco目前仍希望堅持使用高爐。

美國鋼鐵協(xié)會指出，美國所有的鋼鐵生產(chǎn)商，包括美國鋼鐵公司和克利夫蘭-克利夫斯公司，即美國僅存的兩家綜合鋼鐵企業(yè)都在使用電爐，并在技術(shù)和生產(chǎn)工藝方面不斷改進。電爐鋼廠和傳統(tǒng)綜合鋼廠之間需要保持平衡，僅靠回收廢鋼是無法維持經(jīng)濟增長的，原始鐵素資源始終有市場需求。當前，美國高爐煉鋼的廢鋼消耗量占比約為 25%，世界其他地區(qū)的這一比例為10%-15%。

美國鋼鐵制造商已經(jīng)投資擴大直接還原鐵（DRI）和熱壓塊鐵（HBI）的使用，這可以降低高爐-轉(zhuǎn)爐鋼廠和電爐煉綜合鋼廠的碳排放。

美國鋼鐵制造商協(xié)會認為，電爐鋼在美國粗鋼產(chǎn)量中所占的比重將繼續(xù)增長，而高爐鋼產(chǎn)量所占的比重將繼續(xù)下降。

分析師表示，電爐的小批量靈活生產(chǎn)大大提高了效率，提升了企業(yè)盈利能力。此外，電爐煉鋼符合當前的環(huán)保趨勢，這進一步加強了其商業(yè)價值。

美國鋼鐵制造商協(xié)會指出，高爐煉鋼廠也一直在提高能效和減少碳排放，但與電爐煉鋼廠的步伐和速度不同。事實上，美國能源部在其最新的脫碳路線圖中預計，到2050年，美國90%以上的鋼鐵生產(chǎn)將通過高爐-轉(zhuǎn)爐流程以外的其他途徑完成，這可能是電爐煉鋼、電爐+DRI煉鋼、氫基煉鋼或尚未看到的其他技術(shù)。

不過，有分析師指出，一些動態(tài)因素可能會影響美國綜合鋼鐵企業(yè)的恢復能力，包括獲得具有價格競爭力的氫的能力，以及碳捕集與封存技術(shù)的到位等?？死蛱m-克利夫斯公司正在俄亥俄州米德爾敦工廠開展氫基煉鋼技術(shù)的早期工作，一旦實現(xiàn)商業(yè)化，該技術(shù)最終將在其所有煉鋼廠推廣。

電爐生產(chǎn)的先進鋼種能否替代同類高爐產(chǎn)品

美國高爐的逐步淘汰將進一步證實鋼鐵行業(yè)在電爐煉鋼技術(shù)的支持下，已經(jīng)開始積極應(yīng)對社會和環(huán)境目標，成為未來煉鋼的主要途徑。最近投產(chǎn)或預計不久將投產(chǎn)的最新型號的電爐能夠生產(chǎn)出先進鋼種，其中包括汽車用鋼等通常只能通過高爐生產(chǎn)的鋼種。

目前全球少數(shù)幾家領(lǐng)先的鋼鐵生產(chǎn)商已經(jīng)開始采用電爐生產(chǎn)汽車用鋼，還可以用于汽車外板。不過，問題在于汽車制造商是否愿意將電爐生產(chǎn)的鋼材用于汽車。如果電爐就能夠滿足所需的鋼材質(zhì)量要求，那么對高爐生產(chǎn)的鋼材需求會減少。

美國鋼鐵制造商協(xié)會預測，伴隨著可持續(xù)發(fā)展需求，加之更多商業(yè)驗證的工藝技術(shù)，綜合鋼鐵生產(chǎn)商將在未來20-30年內(nèi)發(fā)生巨大變化。但克利夫蘭-克利夫斯公司和美國鋼鐵公司目前都在繼續(xù)維持高爐運行，特別是美國鋼鐵公司收購大河鋼鐵公司之后，真正將高爐和電爐結(jié)合在一起。雖然克利夫蘭-克利夫斯公司確實有一些電爐，但主要用于生產(chǎn)厚板、不銹鋼和電工鋼，而不是熱軋板。預計在未來五年左右的時間內(nèi)，該公司可能會認真考慮用電爐取代一座高爐。

此外，2024年3月下旬，為獲得高達5.75億美元的資金，克利夫蘭-克利夫斯公司就美國能源部工業(yè)演示計劃的兩個項目進行談判，該計劃由《兩黨基礎(chǔ)設(shè)施法案》和《通脹削減法案》資助。如果獲得資金支持，該公司將用一座可供氫的DRI工廠和兩座電熔爐（EMF）取代其米德爾敦工廠的現(xiàn)有高爐，并采用四座電氣感應(yīng)板加熱爐取代其巴特勒工廠的兩座天然氣高溫板坯加熱爐。目前尚不確定這些技改項目的實施計劃。

美國鋼鐵公司不僅在2023年年底關(guān)閉了花崗巖城工廠的最后一座高爐，而且已經(jīng)表示，位于賓夕法尼亞州的蒙瓦利工廠不再是戰(zhàn)略資產(chǎn)，后期或?qū)㈤e置。

日本制鐵收購美國鋼鐵公司可能對美國市場帶來影響

另一大問題就是，日本制鐵收購美國鋼鐵公司的提議會對美國鋼鐵市場產(chǎn)生什么影響，如果收購失敗又會產(chǎn)生怎樣的結(jié)果。

關(guān)于這一收購提議的起源，分析師表示，美國鋼鐵公司并非一直在尋求被收購，而是在近幾年真正實現(xiàn)了扭虧為盈，成為一家非常有價值的公司之后，收到了幾份收購要約。

此前，日本制鐵已經(jīng)通過其與安賽樂米塔爾公司在阿拉巴馬州卡爾弗特的合資企業(yè)AM/NS Calvert以及在西弗吉尼亞州的合資企業(yè)Wheeling Nippon在美國開展業(yè)務(wù)。如果交易成功，合并后的公司將成為世界第三大鋼鐵生產(chǎn)商。

盡管日本制鐵在資金和技術(shù)上都有很多優(yōu)勢，但這一合并還是遇到了很多阻力，雖然該公司已經(jīng)做出了承諾，但美國鋼鐵工人聯(lián)合會仍對工作保障、透明度和勞資協(xié)議的可執(zhí)行性表示擔憂。

日本制鐵在汽車行業(yè)擁有大量專業(yè)知識，其目標是不斷擴大全球鋼鐵產(chǎn)能，但在亞洲地區(qū)則很難做到這一點，如果在美國開展業(yè)務(wù)，美國汽車制造商可能更愿意與其達成合作，因此，日本制鐵無疑將從此次合并中受益。

日本制鐵在11月6日公布其上半財年業(yè)績時表示，盡管遇到了很多阻力，但該公司仍預計今年完成對美國鋼鐵公司的收購。日本制鐵表示，通過此次收購，將滿足美國這個最大的高檔鋼材市場的需求，并將推動自身的全球戰(zhàn)略。

如果日本制鐵的交易失敗，美國鋼鐵公司將采取什么行動，業(yè)內(nèi)仍將拭目以待。大多數(shù)行業(yè)觀察家認為，反壟斷的影響仍將阻止克利夫蘭-克利夫斯公司收購美國鋼鐵公司，如果日本制鐵都不能收購美國鋼鐵公司，其他外國公司更無法收購美國鋼鐵公司，美國鋼鐵公司最終只能繼續(xù)經(jīng)營其現(xiàn)有的業(yè)務(wù)。

不過，預計擬議的收購并不會影響美國高爐鋼和電爐鋼市場份額之間的平衡。如果電爐鋼廠能夠?qū)⑵囉娩撡|(zhì)量提高到汽車制造商能夠接受的水平，那么高爐鋼廠就會遇到極大挑戰(zhàn)，但如果這種情況沒有發(fā)生，鑒于汽車行業(yè)的旺盛需求，綜合鋼鐵制造商將繼續(xù)保持優(yōu)勢地位。