近日中國恒大、融創(chuàng)中國等房企相繼在美申請破產(chǎn)保護(hù)，引發(fā)境內(nèi)債權(quán)人以及業(yè)主的廣泛關(guān)注。申請破產(chǎn)保護(hù)后是否影響到相關(guān)債務(wù)處置和保交樓？據(jù)多位專家介紹，申請破產(chǎn)保護(hù)并不是為了免除企業(yè)債務(wù)，而是保護(hù)企業(yè)債務(wù)重組程序順利進(jìn)行。

據(jù)專家介紹，一般情況下境外代表申請破產(chǎn)當(dāng)天即可獲得法院視情況給予的臨時(shí)救濟(jì)，包括中止針對債務(wù)人在美財(cái)產(chǎn)的執(zhí)行。以恒大為例，一旦恒大在香港等地的債務(wù)重組程序獲得美國確認(rèn)，美國法院將中止并不再受理債權(quán)人訴訟，從而保障企業(yè)海外資產(chǎn)不被無序分割，同時(shí)企業(yè)可以將更多的精力集中于境內(nèi)保交樓，恢復(fù)正常生產(chǎn)經(jīng)營。

保護(hù)企業(yè)債務(wù)重組程序順利進(jìn)行

“并不是為了免除企業(yè)債務(wù)。根據(jù)《美國破產(chǎn)法》第15章相關(guān)規(guī)定，申請美國法院承認(rèn)在美國之外開展的債務(wù)重組程序，防止個(gè)別債權(quán)人哄搶企業(yè)海外資產(chǎn)，保護(hù)企業(yè)債務(wù)重組程序順利進(jìn)行”，對于近期一些中資房企在美申請破產(chǎn)保護(hù)，中國政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)法研究所所長、教授、博導(dǎo)張欽昱這樣表示。

據(jù)介紹，《美國破產(chǎn)法》第15章名為——輔助性和其他跨境破產(chǎn)案件，是為了協(xié)助其他司法轄區(qū)進(jìn)行的主要程序而制定，基于該章開始的破產(chǎn)案件具有輔助性質(zhì)。根據(jù)《美國破產(chǎn)法》第15章規(guī)定，境外法院指定的境外代表有權(quán)向美國法院申請對美國之外的破產(chǎn)程序或者債務(wù)重組程序予以承認(rèn)并提供救濟(jì)。

張欽昱指出，一般情況下境外代表申請當(dāng)天即可獲得法院視情給予的臨時(shí)救濟(jì)，包括中止針對債務(wù)人在美財(cái)產(chǎn)的執(zhí)行，授權(quán)境外代表管理債務(wù)人在美財(cái)產(chǎn)等?！耙坏┚惩獬绦颢@得美國法院正式承認(rèn)，美國破產(chǎn)法對于債務(wù)人的保護(hù)機(jī)制將立即適用，包括中止對債務(wù)人的訴訟程序、對債務(wù)人財(cái)產(chǎn)的執(zhí)行和擔(dān)保權(quán)的暫停行使等，其實(shí)質(zhì)在于通過禁止個(gè)別債權(quán)人獲得清償以協(xié)助外國程序的進(jìn)行?！?/span>

“之所以去美國法院申請境外債務(wù)重組程序的承認(rèn)，主要是因?yàn)榇蟛糠种匈Y房企在境外發(fā)行美元債時(shí)與債權(quán)人約定的管轄法律為紐約法,不排除一些境外債權(quán)人會(huì)考慮通過在美國提起訴訟，要求發(fā)債企業(yè)償還債務(wù)，查封執(zhí)行企業(yè)在美資產(chǎn)”，北京大成律師事務(wù)所高級合伙人鄭志斌指出。

保障企業(yè)海外資產(chǎn)不被無序分割

鄭志斌表示，如果美國法院能夠承認(rèn)發(fā)債企業(yè)的境外債務(wù)重組程序，美國法院將不會(huì)受理這些債權(quán)人訴訟，相關(guān)財(cái)產(chǎn)執(zhí)行包括擔(dān)保的執(zhí)行都一律中止。發(fā)債企業(yè)可以集中管理海外資產(chǎn)，進(jìn)而保障債務(wù)重組程序穩(wěn)妥有序進(jìn)行。

“以恒大為例，恒大的境外債務(wù)重組在香港、開曼和英屬維京群島三地進(jìn)行，而恒大在境外發(fā)行的美元債管轄法律為紐約法，如果恒大不在美國法院申請《美國破產(chǎn)法》第15章下的破產(chǎn)保護(hù)，上述三地法院裁決的重組流程未能獲得美國法院確認(rèn)，則境外債權(quán)人可以在美國法院對恒大發(fā)起訴訟，并憑借美國法院的勝訴判決要求執(zhí)行恒大資產(chǎn)，進(jìn)而影響企業(yè)債務(wù)重組推進(jìn)?！编嵵颈筮€表示。

鄭志斌認(rèn)為，一旦恒大在香港等地的債務(wù)重組程序獲得美國確認(rèn)，美國法院將中止并不再受理債權(quán)人訴訟，從而保障企業(yè)海外資產(chǎn)不被無序分割，同時(shí)企業(yè)可以將更多的精力集中于境內(nèi)保交樓，恢復(fù)正常生產(chǎn)經(jīng)營。

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